Es war ungefähr das Jahr 2022 für die berühmte Vermögensverwalterin Cathy Wood, CEO von Ark Investment Management, als ihre börsengehandelten Fonds überschwemmt wurden.
Woods Hauptfonds, Ark Innovation ETF (mach’s gut) , ist seit Jahresbeginn bis zum 14. Oktober um 64 % gefallen und hat den niedrigsten Stand seit fünf Jahren erreicht. Ark Innovation ist gegenüber seinem Hoch vom Februar 2021 um 79 % gesunken.
Hohe Zinssätze und langsames Wirtschaftswachstum haben Woods „disruptive“ (wie sie es nannte) Technologieunternehmen geschwächt. Höhere Zinssätze schaden ihnen, weil der Fluss ihrer Gewinne (wenn überhaupt) auf der Strecke bleiben wird, während die sicheren Renditen von Staatsanleihen jetzt steigen.
Das größte elektrische Haltefahrzeug des Ark Innovation Titan Tesla (TSLA) , verlor seit Jahresbeginn 42 %. Nr. 2, Videokonferenzunternehmen Zoom Video Communications (ZM) , um 61 %. Und Nr. 3, der Video-Streaming-Dienst von Roku (ROKU) sank um 78 %.
Wood bezeichnet den diesjährigen Rückgang der Technologieaktien als Kaufgelegenheit. Es verteidigt seine jüngsten Verluste, indem es feststellt, dass es einen Anlagehorizont von fünf Jahren hat.
Schlechte Leistung seit fünf Jahren
Die fünfjährige Erfolgsbilanz von Ark Innovation könnte Investoren bis zum 9. Mai Ruhe verschaffen. Standard & Poor’s 500 bis zu dieser Zeit.
Aber die fünfjährige Jahresrendite von Ark Innovation lag bis zum 14. Oktober bei 1,07 % und damit deutlich unter der Rendite des S&P 500 von 8,93 %, so Morningstar.
Trotz dieser schwachen Leistung verzeichnete der 6,7-Milliarden-Dollar-Fonds zum 1. Oktober einen jährlichen Nettoabfluss von 1,27 Milliarden US-Dollar. Laut VettaFi, ein ETF-Forschungsunternehmen. Klar ist, dass viele Investoren Mama Kathy, wie manche Fans sie nennen, die Treue halten.
Aber das Blatt könnte sich zu wenden beginnen. In den fünf Tagen bis zum 13. Oktober erlitt Ark Innovation einen Abfluss von 204 Millionen US-Dollar.
Loyalität der Anleger
Sie fragen sich vielleicht, warum so viele Investoren trotz der bescheidenen Renditen bei Wood bleiben. Die Tatsache, dass sie ein wundervolles Jahr hatte, hilft definitiv. Der Ark Innovation ETF stieg 2020 um 153 %.
Außerdem ist Wood zu einem der Rockstars in der Anlagewelt geworden. Sie ist in den letzten zwei Jahren häufig in den Medien aufgetreten. Sie sind eindeutig klug und klar und erklären Finanzkonzepte auf eine Weise, die selbst unerfahrene Anleger verstehen können.
Wood hat jedoch Kritiker angezogen. Am 29. März veröffentlichte Morningstar-Analyst Robby Greengold eine vernichtende Kritik an Ark Innovation.
Er schrieb: „ARKK zeigt einige Anzeichen für ein verbessertes Risikomanagement oder seine Fähigkeit, sich erfolgreich in dem herausfordernden Bereich zurechtzufinden, den es erforscht.“
Wood hat in einem Interview mit Magnifi Media by Tifin auf Green Gold Points geantwortet. „Ich weiß, dass es solche Unternehmen gibt [Morningstar] Verstehe nicht, was wir tun.
Wenn sich Woods Investmentperformance erholt, werden ihre wahren Gläubigen sagen: „Ich habe es dir doch gesagt.“ Wenn nicht, wird es interessant sein zu sehen, wie lange die Anleger dabei bleiben wollen.
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